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1 Introduction

1.1 Le financement agricole, entre intervention et désengagement de l’État

La question du financement agricole, son origine comme ses canaux, constitue une question essentielle et la façon de l’aborder a considérablement évolué depuis les années 1960–1970 dans l’ensemble des pays du Sud (Doligez et al., 2008). D’un point de vue historique, en effet, la vision de la problématique du financement agricole montre deux grandes tendances (Doligez et Gentil, 2000) : celle de l’intervention et celle du désengagement de l’État des systèmes de crédit. Pour la tendance dite « développementaliste », qui considère que l’objectif est la distribution de crédit au plus grand nombre et à moindre coût, le taux de remboursement n’est pas un problème prioritaire ; pour la tendance bancaire, en revanche, le crédit est une opération financière sérieuse qui doit être remboursé de façon à garantir la pérennité du système bancaire de crédit.

Cette différence d’approche demeure en grande partie d’actualité même si, comme le souligne Lapenu (2008), les approches du « tout État » dans les années 1960–1970 et celles des « marchés financiers ruraux » à partir des années 1980 ont montré leurs limites face aux défaillances de l’État d’un côté et à celles du marché de l’autre. Alors que l’offre de crédit par les banques est reconnue depuis longtemps comme déterminante pour la croissance (Assidon, 1996), à l’échelle mondiale une majorité de petits paysans n’y a pas accès (Banque mondiale, 2008, p. 170). En Algérie, où l’implication des banques dans le financement des activités agricoles demeure marginale (Daoudi et Wampfler, 2010), la proportion d’exploitants ayant accès au crédit était de l’ordre de 10 % dans les années 2000 (Abdelhakim et al., 2011) et a chuté à 2,2 % en 2015 (Daoudi, 2016).

Tributaires en effet de leurs spécificités propres qui rendent leur financement difficile, risqué et coûteux (Wampfler et Lapenu, 2002 ; Desjardins, 2010), les exploitations agricoles accèdent difficilement au crédit bancaire, particulièrement en Algérie où elles se distinguent par l’opacité de leur gestion.

1.2 Relation banque-exploitations agricoles et asymétrie d’information

Lorsqu’une entreprise sollicite un prêt, elle livre de l’information dont la qualité se révèle essentielle pour la relation banque-entreprise (Allegret et Baudry, 1996). Si l’information n’est pas fiable, n’est pas vérifiable ou est inexistante, la relation banque-entreprise sera caractérisée par une asymétrie d’informations et les intérêts des parties en présence ne convergeront pas (Rivaud-Danset, 1991 ; Dhieux et al., 2015). Dans un tel contexte, il existe de fortes probabilités qu’une relation de crédit entraîne des phénomènes de sélection adverse et d’aléa moral (Stiglitz et Weiss, 1981). C’est pourquoi dans une relation de crédit, la première étape de la relation de financement pour la banque est constituée par l’acquisition d’informations au sujet de l’entreprise. Il s’agit d’identifier le niveau de risque associé à l’activité de celle-ci car, pour chaque niveau de risque, la banque offrira des conditions de prêt différentes (Bédué et Lévy, 1997), voire refusera l’octroi de crédit si elle ne dispose pas d’informations pertinentes sur l’emprunteur, à même de lui permettre d’apprécier correctement le risque. Dit autrement, le risque de non-remboursement du prêt est alors très élevé, ce qui constitue pour Hodgman (1960) la principale cause qui pousserait une banque à adopter une forme procédurale lui permettant de limiter la distribution de crédit, non pas par l’augmentation des taux d’intérêts mais par la limitation de la quantité offerte.

Cela est particulièrement vrai dans le contexte algérien, où les exploitations agricoles se caractérisent par une gestion opaque et où l’acquisition d’informations par la banque à leur sujet repose presque exclusivement sur l’information acquise lors de l’établissement de la relation de crédit. Dans ce contexte algérien où le crédit est peu développé, afin de susciter une implication plus importante de la Banque de l’agriculture et du développement rural (BADR) et l’accroissement du nombre d’exploitants agricoles éligibles au crédit institutionnel, les pouvoirs publics ont revisité l’usage de la bonification des taux d’intérêts en mettant en place en 2011 un crédit d’investissement totalement bonifié (à intérêts nuls) appelé Ettahadi. L’Algérie étant un pays musulman, les pouvoirs publics sont partis de l’hypothèse selon laquelle l’intérêt constituerait un frein important à la demande de crédit, non pas parce qu’il augmente le coût du crédit mais plutôt parce qu’il est religieusement illicite. Cependant, malgré la mise en place de la bonification, la demande et l’accès effectif des agriculteurs au crédit demeurent faibles.

Le thème du financement de l’activité agricole en Algérie étant encore très peu étudié, l’intervention publique, à travers l’usage de la bonification, soulève plusieurs questions. La principale est de savoir si, à elle seule, la bonification peut améliorer l’accès au crédit des exploitants, sachant que les facteurs à l’origine de leur exclusion du financement demeurent inchangés ?

Cette question nous semble d’autant plus pertinente si l’on considère le fait que la BADR, banque publique, se trouve face à un choix difficile : celui de répondre aux objectifs politiques de l’État en adhérant au dispositif, comme le stipule la convention la liant au ministère de l’Agriculture et du Développement rural (MADR), et financer le plus grand nombre d’exploitants agricoles, ce qui pourrait compromettre sa rentabilité ; ou celui de préserver ses objectifs de rentabilité en refusant ou en limitant, autant que faire se peut, l’accès des agriculteurs au crédit.

Partant de l’hypothèse que la BADR opterait pour le second choix, cette étude vise, dans un premier temps, à mettre en évidence l’existence d’asymétries d’informations dans la relation BADR-exploitants agricoles, dans un deuxième temps, à analyser la logique des acteurs en présence en termes de demande de financement et d’accès au crédit, dans un troisième temps, à déterminer la stratégie et les outils utilisés par la BADR pour limiter l’accès des exploitants au crédit, et enfin dans un quatrième temps, à vérifier empiriquement l’effet des outils utilisés par la BADR pour limiter l’accès au crédit sur l’échantillon étudié.

2 Matériels et méthodes

2.1 Contexte de l’étude : politique de mise en valeur des terres et financement agricole

Historiquement, la wilaya de Laghouat était une contrée dédiée à l’élevage ovin extensif, d’où son appellation de « pays du mouton ». Majoritairement issues de l’application de la loi sur l’Accession à la propriété foncière agricole (APFA) de 1983, les exploitations agricoles de la wilaya de Laghouat ont, depuis leur création, été confrontées à d’importantes difficultés de financement. Ce qui expliquerait que, depuis 1984 et sur les 50 000 hectares de terres attribuées, on enregistre un taux de mise en valeur de seulement 18 %, un taux de mise en culture très bas de 6 % (Direction des services agricoles, 2016), et un fort taux d’abandon.

2.2 Méthodologie, collecte des données et échantillonnage

Les données de ce travail sont issues d’une enquête de terrain menée dans la wilaya de Laghouat (400 km au sud d’Alger). Elle a été entamée en décembre 2017 et finalisée en décembre 2018. Quarante pour cent des demandeurs du crédit Ettahadi se concentrent dans 6 des 24 communes (marquées ★ sur la figure 1), mais ces communes sont équitablement réparties dans les étages bioclimatiques du territoire. Les 60 % de demandeurs restant sont répartis à travers les 18 autres communes.

Nous avons donc eu recours à un choix d’échantillon raisonné à partir de la population mère des 6 communes (1210 exploitants) qui enregistrent le plus de demandes, en utilisant la formule de Bernoulli : avec :

• n = taille de l’échantillon à étudier ;

• N = taille de la population mère ;

• l = largeur de la fourchette égale à deux fois la marge d’erreur ;

• t = intervalle de confiance. Nous avons utilisé une probabilité de 99 % et une marge d’erreur de 10 %.

Les calculs nous ont conduits à retenir un échantillon de 146 agriculteurs.

L’analyse des données a débuté par des statistiques descriptives. Puis les relations entre le non-accès au crédit et les variables explicatives ont été établies par régression logistique. Cette dernière vise à expliquer une variable d’intérêt binaire, c’est-à-dire de type « 1 = accès au crédit » ou « 0 = non-accès au crédit ». Elle permet de mesurer l’association entre la survenance d’un évènement (variable « expliquée » qualitative) et les facteurs susceptibles de l’influencer (variables « explicatives »).

L’une des principales limites de cette étude a été de se voir refuser par la BADR l’accès à beaucoup d’informations nécessaires à ce travail, comme la liste des demandeurs de crédits et leurs dossiers. Cela nous aurait permis de dégager quelques variables (le capital foncier dont dispose l’exploitant et la superficie cultivée, la dispersion géographique, l’âge de l’exploitant et de l’exploitation, la bancarisation, la relation de long terme de l’exploitant avec la banque, les motifs de rejet pour les agriculteurs non financés, les types d’élevages et de cultures pratiqués, le statut matrimonial, la pluriactivité, le nombre d’enfants à charge, etc.). Ce n’est qu’en septembre 2020 que les données issues de l’enquête ont été complétées par des données générales que la BADR a bien voulu nous céder lors des entretiens qu’elle nous a accordés.

Fig. 1 Carte des étages bioclimatiques de la wilaya de Laghouat et position des 6 communes retenues (★). Source : conservation des forêts de la wilaya de Laghouat (2017), modifiée (2020). The bioclimatic levels map of the region of Laghouat.

3 Résultats

3.1 Asymétrie d’information banque-exploitants et bancarisation

Si l’on considère la moyenne d’âge des exploitations agricoles étudiées qui est de 18 ans, celles-ci auraient donc pu accumuler sur cette période importante des informations sur leurs activités, comme l’évolution du chiffre d’affaires, de la production et de l’emploi (Adair et Adaskou, 2016). Toutefois, cela ne serait utile que si ces informations étaient à la fois disponibles, accessibles et vérifiables. Ce qui n’est pas le cas des exploitations étudiées. En effet, les données de l’enquête montrent qu’en raison de leur évolution dans un environnement quasi informel, les exploitations agricoles de la wilaya de Laghouat disposent de peu d’informations enregistrées. Aucune des exploitations ne dispose de documents comptables, certifiés ou non, ou de documents relatifs à la protection sociale des ouvriers agricoles permanents et/ou saisonniers, car ceux-ci ne sont pas déclarés. De plus, la rémunération des ouvriers agricoles se fait exclusivement en espèces et en nature.

Quant à la bancarisation des exploitants interrogés, c’est-à-dire la proportion de la population titulaire d’un compte bancaire, elle est de l’ordre de 14 %, ce qui est relativement faible. Si de plus on considère l’utilisation effective du compte et des services financiers afférents, la bancarisation n’est qu’apparente puisque ce compte n’est jamais utilisé. En effet, toutes les transactions des exploitants se règlent exclusivement en espèces. Ils expliquent cette situation par le fait que l’utilisation du chèque comme instrument de paiement n’est pas une pratique courante et qu’il n’est pas accepté par les fournisseurs ; ils précisent enfin que l’utilisation des espèces est plus pratique, plus simple et beaucoup plus efficace.

Ces résultats montrent que l’écrasante majorité des exploitants interrogés n’entretient pas de relations suivies avec la BADR.

3.2 Bonification et logique des acteurs en présence

3.2.1 Adhésion des agriculteurs : demande de financement

Pour la période 2011–2018, les données de l’enquête montrent que la proportion d’exploitants ayant sollicité un crédit d’investissement n’est que de 24 %. Du côté de la BADR, le nombre de demandes de financement enregistrées pour la même période n’est que de 92 (131 demandes au total en septembre 2020). Ramené aux 5950 exploitants recensés comme actifs dans la wilaya de Laghouat (Direction des services agricoles, 2019), ce taux n’est que de 2,2 %, ce qui est extrêmement faible.

Les exploitants n’ayant pas sollicité le crédit d’investissement, soit 76 % de l’échantillon, expliquent ce comportement pour 31 % par les difficultés pour obtenir le crédit (lourdeurs bureaucratiques et pots de vins, ce qui engendre d’importants coûts de transactions), pour 24 % par leur non-connaissance de l’existence du crédit, et enfin pour 28 % par des motifs religieux.

3.2.2 Réponse de la BADR aux demandes de crédits

3.2.2.1 Accès au crédit en fonction des montants sollicités

Les données de l’enquête (Tab. 1) montrent que les montants des crédits sollicités se situent à 26 % entre 1 et 3 millions de dinars algériens (1 DA = 0,006 € en avril 2021), à 57 % entre 4 et 10 millions de dinars et à 17 % entre 12 et 75 millions de dinars. Elles montrent également que le taux d’accès au crédit n’est que de 17 % et que le taux de satisfaction des demandes de crédit est plus élevé pour les exploitants ayant sollicité les crédits les plus faibles. En effet, 50 % des exploitants ayant eu accès au crédit ont sollicité des crédits allant de 1 à 3 millions de dinars.

Les données de la BADR (Tab. 2) dessinent la même tendance et mettent en évidence un taux global d’accès au crédit de 33 % et un taux de 79 % pour les exploitants ayant sollicité des crédits allant de 1 à 3 millions de dinars.

L’analyse des données met en évidence un accès au crédit différencié selon les montants sollicités. Celles de la BADR, en particulier, montrent bien que le taux d’accès au crédit est négativement corrélé à l’importance du montant du crédit. À mesure que celui-ci augmente, le taux d’accès diminue. Autrement dit, la BADR semble privilégier l’accès au crédit des agriculteurs sollicitant les montants les plus faibles.

Enfin, l’examen de la situation du crédit de campagne appelé R’fig et également bonifié, confirme cette tendance et montre que le taux d’accès au crédit de campagne est plus important que celui de l’accès au crédit d’investissement. Il est en effet de 94,1 % et de 67 % respectivement selon les données de l’enquête et de celles de la BADR (cf. Fig. 2).

Ces données montrent que la BDAR semble privilégier l’accès au crédit de court terme au détriment des crédits de moyen et long termes. Cela s’expliquerait par le fait que pour le crédit de campagne R’fig, la banque n’engage que de faibles capitaux (risques de pertes réduits) et pour des durées de crédit plus courtes (risques d’immobilisation plus faibles).

Fig. 2 Taux des demandes satisfaites et non satisfaites en fonction du type de crédit. Rate of satisfied and unsatisfied demands depending on the type of credit.

3.2.2.2 Accès au crédit en fonction des délais de notification

L’enquête auprès des agriculteurs montre des délais de notification de la BADR qui vont de 7 à 48 mois avec une majorité qui dépassent 18 mois. Cela expliquerait pourquoi plus de 95 % des demandeurs du crédit d’investissement jugent la procédure compliquée et les délais trop longs, alors qu’à l’inverse, les demandeurs de crédit de campagne les jugent plutôt acceptables car la majorité ont accédé au crédit au plus tard au bout de 2 mois maximum, d’une part, et que ces délais n’ont aucune incidence sur le calendrier cultural, d’autre part, puisque les demandes de crédit sont formulées et satisfaites avant le début de la campagne agricole. Ce qui n’est pas le cas du crédit d’investissement pour lequel les délais longs se traduisent, selon les déclarations des agriculteurs concernés, par des surcoûts suite à la réévaluation de l’offre financière du fournisseur et des manques à gagner liés à une mise en place tardive des investissements. La question des délais ayant été soumise à la BADR, celle-ci nous a déclaré que, jusqu’en 2019, les dossiers de crédits déposés par les agriculteurs n’étaient pas reçus contre des accusés de réception. Dans pareille situation, non seulement l’exploitant se trouve dans l’incapacité de faire valoir ses droits, notamment en termes de délais réglementaires, mais de plus la voie est ouverte à toutes les dérives.

3.2.2.3 Stratégie adoptée par la BADR pour limiter la distribution de crédit

Pour la BADR, comme pour toute banque, accorder un crédit est une décision qui est à la fois irréversible et risquée, particulièrement dans un contexte où elle ne dispose pas d’informations sur la capacité et surtout sur la volonté de remboursement des exploitants. En effet, l’État ne prenant en charge, durant les trois premières années, que les intérêts des exploitants qui honorent les échéances de paiement, la BADR peut considérer que la bonification ne lui apporte aucune solution en cas de non-remboursement, car pour elle le problème des impayés éventuels demeure entier. De plus, habitués à voir leurs dettes épongées de façon récurrente par les pouvoirs publics, les agriculteurs ne sont pas particulièrement encouragés à rembourser leurs crédits. Les données de la BADR montrent en effet que le taux d’impayés était de 71 % en 2014.

La synthèse des divers entretiens réalisés avec la BADR nous a permis d’identifier les principaux leviers utilisés par celle-ci pour limiter ses risques, et donc les crédits accordés ; la conjugaison de leurs effets expliquerait le faible accès au crédit (Tab. 3 et 4).

Le tableau 4 ci-dessous reprend les variables ayant permis à la BADR de limiter l’accès au crédit.

Au final, la probabilité qu’un exploitant agricole puisse satisfaire simultanément toutes les conditions mises en place par la BADR est très faible, car chaque mesure prise par cette dernière exclut une catégorie particulière d’exploitants. L’effet conjugué de toutes les mesures conduit à l’éviction de plus de 67 % des demandeurs de crédit.

3.3 Déterminants de l’accès des exploitations agricoles au crédit

Nous avons tenté de vérifier empiriquement l’effet des variables utilisées par la BADR sur l’accès au crédit des agriculteurs interrogés ; nous leur avons ajouté d’autres variables citées régulièrement par la littérature comme ayant un effet sur l’accès au crédit. Pour ce faire, nous avons eu recours à la régression logistique avec le modèle Logit (Tab. 5).

Le Khi² du modèle est de 17,251 avec une signification statistique de 0,069, ce qui est inférieur à 0,1 (au seuil de significativité de 90 %). Cela indique que les 10 variables retenues sont très significatives. Le test du rapport de vraisemblance (-2log-vraisemblance) est égal à 14,819, le R² de Cox et Snell est de 0,389 et celui de Nagelkerke est de 0,649. Cela signifie que le poids conjugué des 10 variables explique bien le faible taux d’accès au crédit. Ainsi, la variabilité de l’exclusion du financement bancaire des exploitations est expliquée à 65 %. Le degré de concordance entre les valeurs prédites et les valeurs observées est de 91,4 % dans le modèle global.

Les rapports des cotes Exp(B) correspondent au nombre de fois d’appartenance à un groupe lorsque la valeur du prédicteur augmente de 1. Plus précisément, un rapport des cotes plus grand que 1 indique une augmentation des chances de faire partie du groupe d’exploitants accédant au crédit, tandis qu’un rapport des cotes de moins de 1 diminue les probabilités d’appartenance à ce groupe.

Au seuil de significativité de 90 %, l’analyse des coefficients individuels des variables confirme l’effet de la stratégie adoptée par la BADR et montre qu’un agriculteur possédant un terrain en propriété, disposant d’au moins une source supplémentaire de revenu, ayant une expérience dans l’activité agricole, disposant d’une grande superficie et bien formé, a plus de chances d’accéder au crédit d’investissement. Le modèle montre aussi que la variable « âge » est inférieure à 1, ce qui veut dire qu’il y a un âge optimal auquel la probabilité d’obtenir du crédit est la plus élevée ; le modèle le situe entre 40 et 50 ans. Ainsi, sachant que la moyenne d’âge de la population étudiée est de 59 ans et que près de 71 % des exploitants ont un âge compris entre 51 et 76 ans, une bonne partie des agriculteurs ont donc de fortes chances de se voir exclus du financement.

Le modèle montre qu’un agriculteur débiteur vis-à-vis de la banque, ou ayant pour but la création d’une exploitation agricole, se verrait exclu de l’accès au crédit. Le fait d’être célibataire ou marié avec une taille de ménage élevée semble ne pas avoir d’effet sur l’accès au crédit.

4 Conclusion

L’ambition de cette étude était de vérifier l’hypothèse selon laquelle la bonification des taux d’intérêts n’aurait pas d’effet significatif sur une implication plus importante de la BADR dans le financement des exploitations agricoles de la wilaya de Laghouat et donc sur leur accès au crédit. Se trouvant face à l’opacité des exploitations agricoles (peu de données disponibles) et à l’obligation de préserver ses objectifs de rentabilité, la BADR a adopté une forme procédurale qui lui permet de limiter l’accès des agriculteurs au crédit.

Sans mesures complémentaires de nature, notamment, à réduire les asymétries d’informations caractérisant la relation banque-exploitant, la politique de bonification des taux d’intérêts est manifestement loin de constituer un outil efficace d’incitation à l’utilisation du crédit bancaire et à l’amélioration du taux d’accès des agriculteurs à celui-ci. Si la bonification a pour effet de réduire le coût du crédit, elle ne peut cependant pas favoriser l’accès des exploitations agricoles au crédit bancaire si les facteurs à l’origine de leur exclusion du financement demeurent inchangés d’une part et si le système de financement n’est pas adapté aux activités agricoles d’autre part.

Ces résultats soulèvent ainsi des questions relatives à l’intervention publique et plus précisément aux processus de leur élaboration, à leur pertinence et à leur efficacité/efficience, car malgré les nombreuses interventions de l’État algérien dans l’agriculture, la question de la sécurité alimentaire constitue encore aujourd’hui, et probablement pour les décennies à venir, un véritable défi pour le pays et son agriculture. Relever ce défi suppose une réelle volonté politique qui doit déboucher sur la mise en place d’un système de crédit à la fois concerté et adapté aux spécificités des activités agricoles, aux attentes des producteurs et aux caractéristiques de leurs exploitations (petite taille, faiblesse du capital propre).

La problématique de financement d’un secteur aussi stratégique que l’agriculture pour un pays comme l’Algérie demeure donc entièrement posée, et dépasse largement la seule question de la bonification des taux d’intérêt.

Références

Liste des tableaux

Liste des figures

	Fig. 1 Carte des étages bioclimatiques de la wilaya de Laghouat et position des 6 communes retenues (★). Source : conservation des forêts de la wilaya de Laghouat (2017), modifiée (2020). The bioclimatic levels map of the region of Laghouat.
Dans le texte

	Fig. 2 Taux des demandes satisfaites et non satisfaites en fonction du type de crédit. Rate of satisfied and unsatisfied demands depending on the type of credit.
Dans le texte